资产配置包括将您的投资分配给不同的资产，例如股票、债券和现金。资产分配决定是个人决定。最适合您的配置会在您生命中的不同时期发生变化，具体取决于您需要投资多长时间以及您承受风险的能力。
要考虑的因素包括：
时间范围。您的时间范围是您为实现财务目标而需要投资的月数、年数或数十年数。时间跨度较长的投资者可能会愿意接受风险更大或波动更大的投资。那些时间跨度较短的人可能更愿意承担较小的风险。
风险承受能力。风险承受能力是您损失部分或全部原始投资以换取潜在更大回报的能力和意愿。
什么是多元化？
什么是再平衡？
什么是多元化？
在不同投资之间分散资金以降低风险的做法被称为多元化。多元化是一种策略，可以简洁地概括为“不要把所有的鸡蛋都放在一个篮子里”。
分散投资的一种方法是将您的投资分配给不同种类的资产。从历史上看，股票、债券和现金不会同时上下波动。可能导致一种资产类别表现不佳的因素可能会提高另一种资产类别的回报。人们投资于各种资产类别，希望如果其中一个正在亏损，其他的可以弥补这些损失。
如果您将投资分散在每个资产类别中，您也将获得更好的多元化。这意味着持有许多不同的股票或债券，并投资于不同的行业领域，例如消费品、医疗保健和技术。这样，如果一个部门表现不佳，你可以用表现良好的部门的其他持股来抵消它。
一些投资者发现拥有共同基金更容易实现多元化。共同基金是一家汇集众多投资者资金并将资金投资于股票、债券和其他金融产品的公司。共同基金使投资者可以轻松拥有许多投资的一小部分。例如，一个总股票市场指数基金拥有数千家公司的股票，为一项投资提供了很多多样化。
共同基金不一定会提供多元化，特别是如果它只专注于一个行业部门。如果您投资于狭隘的共同基金，您可能需要投资几个以实现多元化。随着您在投资组合中添加更多投资，您可能会支付额外的费用和开支，这将降低您的投资回报。因此，在决定使您的投资组合多样化的最佳方式时，您需要考虑这些成本。
什么是再平衡？
再平衡是投资者为使他们的投资组合回到原来的资产配置组合而做的事情。需要重新平衡，因为随着时间的推移，一些投资将比其他投资增长得更快。这可能会使您的持股与您的投资目标不一致。通过重新平衡，您将确保您的投资组合不会增持特定资产类别，并将您的投资组合恢复到舒适的风险水平。
例如，您可能一开始将 60% 的投资组合投资于股票，但由于市场收益，该比例上升至 80%。要重建您原来的资产配置组合，您需要出售部分股票或投资于其他资产类别。
您可以通过三种方式重新平衡您的投资组合：
- 您可以出售您的持股权重过高的投资，并使用收益购买权重过低的资产类别的投资。
- 您可以为低配的资产类别购买新投资。
- 如果您继续增加您的投资，您可以更改您的供款，以便更多资金用于低配资产类别，直到您的投资组合恢复平衡。
在重新平衡您的投资组合之前，您应该考虑您决定使用的重新平衡方法是否会产生交易费用或税收后果。您的财务专业人士或税务顾问可以帮助您确定可以将这些潜在成本降至最低的方法。
一些金融专家建议定期进行再平衡，例如每 6 个月或 12 个月。其他人建议在您持有的资产类别增加或减少超过某个预设百分比时进行再平衡。在任何一种情况下，再平衡往往在相对不频繁的基础上进行时效果最好。
将资金从表现良好的资产类别转移到表现不佳的资产类别可能并不容易。但这可能是明智之举。通过减少当前的“赢家”并增加更多当前的“输家”，再平衡迫使你低买高卖。
